七年两会措辞变迁 折射互金发展: 2019着力化解风险

　　今日，2019年政府工作报告发布。值得注意的是，互联网金融这个大热门并未出现在报告中，但“风险”这个词却出现了23次。

　　自2013年余额宝横空出世，互联网金融已经在两会上活跃了七年。从代表委员热议“取缔余额宝”，到2014年政府工作报告首次提及“促进互联网金融健康发展”到规范发展、警惕风险，再到2018年的健全监管，互金又连续五年被写入政府工作报告。到了今年，政府工作报告不谈互金，却多次提及防范风险，银保监会主席郭树清也在部长通道提到了金融伪创新问题。

　　这种措辞的变迁，预示着什么？行业未来发展又会如何？

　　多位专家指出，互金处在专项整治特殊时期，也逐步意识到互金的风险与金融业的风险息息相关，2019年重点是化解风险，所以并未单独列出。而对于整个行业而言，服务实体经济。发展普惠金融仍是合规平台的机会所在。

　　回顾2013—2018措辞变迁 监管不断深化▲▲▲

　　2013年，余额宝横空出世点燃了互联网金融圈，在那届两会上，部分代表委员建议“取缔”类似产品。但互联网金融行业势不可挡，其简便快捷、服务小微的定位受到追捧，P2P网贷等业态开始雨后春笋般出现。

　　2014年，互联网金融行业发展更加迅速，首次登上了政府工作报告。政府工作报告中提到：“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制。”而这句话被业内认为是为互联网金融正名。尽管行业处于野蛮生长阶段，但其优势得到认可，互联网金融信心十足。

　　2015年的政府工作报告，两次提到互联网金融：回顾2014年工作时，提及“互联网金融异军突起”；展望2015年工作时，要求“促进互联网金融健康发展”。业内普遍认为，促进行业健康发展，意味着国家将逐步出台措施，对行业进行监管。

　　事实确实如此。2015年7月18日，央行、财政部等十大部委联合发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，《指导意见》针对P2P等互联网金融行业制定了纲领性的指导措施，在运作模式、资金托管等方面均明确了要求。同年12月28日，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》(以下简称“办法”)终于面世，向社会大众公开征求意见。由此，2015年被称为“互联网金融监管元年”。

　　2016年两会上，政府工作报告中明确提出：规范发展互联网金融，大力发展普惠金融和绿色金融。整顿规范金融秩序，严厉打击金融诈骗、非法集资。业内人士表示，2016年，互联网金融行业的规范管理将进一步加快，合规发展将成为重中之重。

　　这一年，国家针对互金的监管规定逐步细化。4月14日，国务院组织14部委召开会议，在全国范围内启动为期一年的互联网金融专项整治，并出台《互联网金融风险专项整治工作实施方案》，对第三方支付、P2P网络借贷、股权众筹等分类专项整治。8月24日，有网贷新政之称《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(以下简称“办法”)正式发布，被业内认为杀伤力最大的，是借款余额设置上限。

　　2017年，政府工作报告进一步强调了“风险”问题，称“当前系统性风险总体可控，但对不良资产、债券违约、影子银行、互联网金融等累积风险要高度警惕。”业内预计，2017年监管力度将进一步加强。

　　在2017年，央行、银监会等部门相继出台了P2P网贷、现金贷、ICO等业态的强监管规定，对违法、违规业务活动进行清理整顿。行业在强监管重逐步回归小额普惠、服务实体经济的本质。

　　与此同时，网贷行业银行存管、备案、信息披露三大主要合规政策悉数落地，与2016年8月24日发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》共同组成网贷行业“1+3”制度体系。

　　2018年，政府工作报告继续强化了对互金行业乱象的整治和监管：“严厉打击非法集资、金融诈骗等违法活动。加快市场化法治化债转股和企业兼并重组。加强金融机构风险内控。强化金融监管统筹协调，健全对影子银行、互联网金融、金融控股公司等监管，进一步完善金融监管。”

　　于是，从2018年1月开始，上海、深圳、广东等地开始陆续按照《关于做好 P2P 网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》发布整改验收工作指引表，对整改验收工作进行积极落地。

　　7月份，央行副行长潘功胜提到，互联网金融风险是金融风险的重要方面，再用1到2年时间完成互联网金融风险专项整治，化解存量风险，消除风险隐患，同时初步建立适应互联网金融特点的监管制度体系。

　　随后的8月底，又先后发布《关于开展P2P网络借贷机构合规检查工作的通知》和《P2P网络借贷会员机构自查自纠问题清单》，为P2P网贷合规备案进程加速。

　　到了今日，互联网金融的专项整治工作仍在进行当中。

　　2019互金：着力化解风险 支持实体经济▲▲▲

　　2019年的两会上，我们发现互联网金融这个关键词并未出现在政府工作报告当中，反而23次提及了“风险”，比如“加强金融风险监测预警和化解处置”；“深入推进扫黑除恶专项斗争，依法惩治盗抢骗黄赌毒等违法犯罪活动，打击非法集资、传销等经济犯罪”；“坚持结构性去杠杆，防范金融市场异常波动，稳妥处理地方政府债务风险，防控输入性风险。”等等。

　　同日，银保监会主席郭树清在“部长通道”回答记者提问时表示，近些年一些金融乱象打着金融创新的旗号，实质是非法融资，要坚决打击。

　　这又透露了什么信息？互联网金融被归入到“风险”？抑或不再鼓励互联网金融发展？

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　　互金资深专栏作家肥皂表示，互联网金融在2018年爆发了一定的风险。 今年两会政府工作报告未提到的原因是，互金的风险并不是单独的，“这个行业引发了风险，与相关的金融活动和金融环境息息相关，互金风险是金融风险的一部分，没有再做区分。接下来化解金融风险攻坚站，是化解整个金融风险。”

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　　社科院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛(博客,微博)告诉金融观察团，“政府工作报告每年都谈金融风险，但前几年的政府工作报告都谈了互金。今年没谈，可能是一个特殊的阶段。”

　　他强调，“互金行业目前处在特殊的互联网专项整治阶段，大家都在期待它的下一步发展。在这个过程中，可能还是淡化它的今后趋势，尽量尽快消化历史存量的风险，引导走向正路。其实之前他之前的政府工作都提到了互金今后该怎么发展，所以今年就不提了。”

　　不难看出，2019年监管的工作重点仍然是化解互联网金融等领域的风险，重点打击非法集资等违法行为。

　　对于互联网金融的未来发展走向，肥皂指出，“首先，化解当前的风险。在2018年，已经有很多互金公司风险出清，整个行业都在加速洗牌。其次，互联网金融虽然在整治期，但是三月底监管机构就要公布行政核查的结果，对于那些合规发展的互金企业来讲，是一大利好。最后，互联网金融的发展是一个弥补金融短板的发展，经过整治与规范，那些非法集资平台、诈骗平台得意淘汰，未来的互金更多的是面向于小微企业普惠金融，支持实体经济发展。”

　　他表示，今年政府工作报告中也特别提到了，要“有效缓解实体经济特别是民营和小微企业融资难融资贵问题，防范化解金融风险”，还有提升消费、发展新能源汽车，这些都是互联网金融细分领域的机会所在。

　　两会关注：构建互金长效监管 发展区块链技术▲▲▲

　　今年两会期间，虽然政府工作报道对互联网金融的表述产生变化，但互联网金融、金融科技、区块链等话题仍是代表委员们关注的焦点。

　　代表委员的第一大关注点就是监管问题，纷纷为互金监管献计献策。

　　全国人大代表、中国人民银行金融稳定局局长王景武将在两会期间提出建议，试点推进“监管沙盒”机制。王景武指出，“监管沙盒”机制是国际金融危机后“寻找监管新平衡”的有益探索，大大缩短了金融企业创新申请时间，有效降低合规成本。同时，“监管沙盒”有机统一了金融稳定和金融服务实体经济双重职能，有利于监管部门更好履行监管职责，促进金融创新监管。

　　全国人大代表张天任在《关于构建互联网金融长效管理体制，稳定金融安全的建议》中提到，“为稳定金融秩序，有效化解风险，维护投资人权益，必须构建长效管理体制，将互联网金融或金融科技公司纳入更严格的监管范围。”

　　因此，他为互金领域监管提出了四项建议：严格市场准入制度，加强联合执法力度，压实属地监管职责，建设信息预警平台。

　　肥皂对此表示，“互金的准入制门槛，我认为很有必要 而且两会政府工作报告中提到的，证照分离，也同样适用于互联网金融的备案发展。”

　　除此之外，大数据、区块链等前沿技术，也仍然是代表委员们的关注焦点。

　　据新京报消息，全国政协委员、雪松控股集团董事局主席张劲提出，建立供应链金融公共服务平台，运用大数据、区块链等技术，连接金融机构、核心企业、中小微企业、第三方物流等参与主体，实现信用信息在线共享、产品在线服务、非标资产在线交易、政策发布及非现场监管等公共服务功能。

　　全国政协常委、民建中央副主席、上海市政协副主席周汉民拟提交一份题为《引导民企融入国家战略，积极助推长三角一体化》的提案。周汉民建议，完善服务机制，优化营商环境。加快互联网、大数据、云计算、区块链在政务服务领域的运用，用技术倒逼政府职能转变和流程再造，打造成本更低、效率更高、更加安全可靠的政务生态系统。

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