至暗2018：网贷规模腰斩过半

　　风停了，2018年P2P网贷行业剧变，大浪淘沙后“剩者为王”。

　　文|左远良

　　对于P2P网贷行业，2018年无疑是“残酷”的一年。经历“去杠杆”、整治延期、爆雷潮之后，一些平台成功上市，一些平台却由此出局。

　　近日，网贷之家发布的《P2P网贷行业2018年年报》（以下简称《年报》）显示，截至2018年底，网贷行业正常运营平台数量、成交量、贷款余额等主要指标全线跳水，同比分别下降54.42%、36.01%、24.27%。

　　《年报》显示，截至2018年12月底，P2P网贷行业正常运营平台数量下降至1021家，相比2017年底减少了1219家。此外，累计停业及问题平台达到5409家，P2P网贷行业累计平台数量达到6430家(含停业及问题平台)。

　　这意味着，2018年全年有超过半数的平台退出该行业。寒冬之下，网贷规模严重缩水，并且导致投资人损失惨重，社会影响恶劣，当然，教训也非常深刻。这一轮大洗牌后，P2P网贷行业该何去何从？

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　　2018年年初、年中两波爆雷，P2P进入“至暗时刻”。

　　2019年1月3日，安徽合肥市公安局包河分局对外通报P2P平台“好车贷”涉嫌非法吸收公众存款案的最新侦查进展。

　　根据警方通报，2018年11月13日，国际刑警组织对“好车贷”主要犯罪嫌疑人熊某在全球发布了“红色通缉令”。截止案发，平台未兑付人员中，实际受损金额为10.2亿，实际受损人数1.3万人。通报称，熊磊等人抽逃资金5.5亿元。

　　事实上，去年在整个网贷行业里，直接跑路的平台并不少见。回顾整个2018年，前后出现两次“雷潮”。2018年1月，春节前夕，爆雷平台达到了249家，《互金年报》统计指出，88%的问题平台主要体现在平台失联上。

　　彼时正值岁末年终，钱紧成为压死P2P的最后一根稻草。接近年底，投资人自身资金需求较大，整个行业成交额普遍下降，导致一些规模小、自融或变相自融的平台资金链出现问题，进而导致实控人跑路，客服、网站失联。

　　2018年年初，监管频繁发布关于整改验收的相关文件，督促P2P平台加快整改步伐。不过，原计划于6月底前完成的P2P网贷备案再度推迟，给各家平台的备案前景又蒙上了一层阴影。

　　去年6月开始，不断有P2P平台出现跑路失联、兑付困难，平台密集爆雷。7月达到爆雷高峰期，一周内有40余家P2P接连爆雷，数家百亿级平台出现兑付危机，全国范围内P2P停业及问题平台数量达到峰值255家。

　　去年年中的这波“雷潮”虽然与1月份在数量上相差无几，但却对行业造成了很大影响。究其原因，此次爆雷的平台中有相当数量是余额较大、背景优秀、知名度高的平台，比如牛板金、钱爸爸、投之家等。这些“优质”平台纷纷离场，在造成行业恐慌的同时，也重重打击了投资人的信心。

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　　一位前P2P员工自述：假标、入不敷出，平台不爆雷才怪。

　　“其实P2P都是骗钱”一位前P2P公司员工在接受媒体训练营采访时如此表示。

　　这位员工向记者透露，他此前负责一家小型P2P公司的品牌营销，正是在去年年中离开那家公司。平台现在已经倒闭了，并且欠着很多员工的工资，目前经侦介入并立案。

　　为什么说P2P都是骗钱？该员工表示：“真的借款标的没有那么多的，做假标，非法吸存。吸投资人的钱，骗他们说有人借钱。自融后，老板拿钱去投资其他东西，可能是房地产，也可能是股票。”

　　至于公司倒闭的主要原因，他表示：“没钱了呗，主要是18年，投什么都是亏，兜不住底，投资人标的到期回不了款，就不行了。”

　　他进一步解释道：“平台雷了的原因，后来我总结了一下大概就是因为资金链断了，玩资金池也需要有技术的。不管你是通过真实借款标的，还是假标，关联标的来吸收进来的资金，总得远远大于你出去的资金，这才能玩，入不敷出，当然就玩不下去了。特别是你假标本身就没有还款，并且真实借款还不断坏账的情况下，你拿什么钱给投资人”

　　这位员工认为这是业内的普遍现象，他表示：“包括头部平台，宜人贷、人人贷那些广告做得最猛的，可能也是真假标混在一起，但是人家能上市、背景够硬、资金链不断，就没问题。”

　　在倒闭的P2P平台中还是中小型居多，这位员工从P2P平台离职后，已经进入一家互联网创业公司。对于被欠的薪资，他表示“最近才申请了强制执行，不抱希望的。”

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　　网贷备案，监管趋严，行业会优胜劣汰，未来机遇与挑战并存。

　　正所谓“大乱之后必有大治”，在几度爆雷潮之后，监管部门陆续下发合规检查通知，对不合规业务进行大刀阔斧的整改。

　　过去几个月，一些无法备案、不能满足合规要求的平台被清退，还有的平台则是主动退出或转型。据第一网贷提供的数据显示，12月份网贷平台良性退出率62.21%，高于2018年全年的35.88%，为11年来良性退出最高之年。

　　一位业内人士透露：“大批量的网贷平台在坚持再坚持之后，未能等到合规备案完成的那一天，年末主动选择不干了。”该业内人士认为，活下来的已经是九死一生，未来网贷备案的名额十分有限，对于小平台来说挑战更大了。

　　在第一网贷近期发布的《2018中国P2P网贷年度简报》中，专家认为，2018年的网贷“爆雷潮”，因素诸多，但是最根本的原因是P2P网贷行业偏离了信息中介的定位。这一年，网贷规模全面下降，野蛮生长得到遏制，监管成效凸显，同时也是目前行业发展模式不可持续的突出表现。

　　对于行业未来走向，专家表示，网贷行业拐点已经出现，行业可能需要重新定位。目前从易到难进行网贷清退，可能是不二的选择。随着监管的推进，网贷行业规模可能继续缩水，但行业的集中度上升，头部平台优势凸显，逐步走上良性健康发展的正轨。

　　在经历短暂阵痛曲折发展的一年后，也是行业经过大洗牌后重焕生机的开始。网贷天眼CEO田维赢在近日举办的“中国金融科技发展 未来论坛”上表示：“堵邪路、开正门。以合规为据、智能为力，落地普惠金融是互联网金融行业未来发展的重中之重。”

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