非银支付安全垫要来了 央行拟建保障基金

经济观察报 记者 万敏 10月13日，央行发布了《非银行支付机构行业保障基金管理办法（征求意见稿）》。

央行称，支付机构服务数亿客户，涉及客户备付金达1.5万亿元，设立基金，并通过《办法》规范其运行，确保支付机构遭遇风险事件出现备付金缺口时，最大限度减低对其客户的影响。

据本次征求意见稿，央行拟将非银支付机构的清算保证金利息按比例划入基金，计提比例按照支付机构分类评级结果确定，区间为9.5%至12%，作为此项保障基金的主要资金来源。

业内人士认为，这是继央行要求第三方支付全额交存客户备付金后，又一保障支付安全、促进行业规范发展的有力措施。

预防第三方支付“爆雷”

央行表示，“近年来，随着非银行支付机构（以下简称支付机构）业务的快速增长，客户备付金规模也不断扩大，支付机构挪用客户备付金的风险事件时有发生，对行业发展和金融稳定造成负面影响。此外，部分支付机构因重大违规、经营不善等问题被注销《支付业务许可证》、解散或破产时，由于缺乏配套的救济保障机制，如果其客户备付金存在缺口，极易引发群体事件，影响社会稳定。”

麻袋研究院高级研究员苏筱芮对记者表示，此次新规下发主旨是加强支付机构的备付金管理，作用有二，一是缓释风险，增强支付机构的风险抵御能力；二是保护权益，尤其是自然人客户及中小微特约商户的合法权益。

近一段时间来，央行对第三方支付行业的治理一直保持高压态势，大额罚单频出。10月10日，人民银行营业管理部（北京）在官网披露，今年上半年，围绕“严监管常态化”工作主基调，针对辖区部分支付机构合规意识弱、违法违规严重等问题，多措并举，加大查处力度，对辖内商银信、新浪支付等6家支付机构给予警告，处罚款合计1.78亿元；对8名相关负责人员给予警告，并处罚款合计242.2万元。其中，商银信领到国内支付机构最大罚单，金额合计达1.16亿元。被罚原因主要是其涉及为非法集资平台直接提供支付结算服务、违反T+0资金结算服务管理规定、挪用备付金、未按规定开展备付金集中交存等，违法违规行为多达16项。

按照《支付机构客户备付金存管办法》的解释，客户备付金是指支付机构为办理客户委托的支付业务而实际收到的预收待付货币资金。

在第三方支付行业刚开始发展的几年里，备用金的存放和管理是无序、不透明的，有的第三方支付机构挪用备用金、吃备用金的利息等，引发了不少市场争议问题。2013年，央行出台了《支付机构客户备付金存管办法》，确立了备付金银行分类和账户分层管理、资金封闭运行和使用、备付金信息多方核对校验、重要监管指标动态调整，以及政府、自律组织和商业银行合作监督等系列监管制度，全面规范客户备付金的存放、归集、使用、划转等存管活动。2019年1月起，支付机构向人民银行全额交存客户备付金。

长期关注监管科技数据治理的王昭彧认为，非银支付（或第三方支付）机构提供网络支付的便利性，实质是为了获取客户零利息或低息、大额、长期的资金沉淀，并以之为资本，在货币或资本市场赢取时差收益。既然基础的商业逻辑如此，那就与银行同样面临着流动性风险。

上述征求意见稿说明中，央行称，“备付金集中存管可以有效遏制资金挪用风险，但不能杜绝支付机构经营过程中出现的虚假商户和虚假交易，也无法完全避免非法交易平台传染给支付机构引发的资金风险。”

一位支付行业资深人士对记者表示，行业内大量第三方支付公司为非法黄金、炒汇、博彩色情行业提供支付通道，几乎已经是一个公开的秘密。有的公司是因为技术问题不能有效识别这些包装为正常商户的平台，提供了支付服务，有的则是为了利润驱使，主动提供合作机会。

2015年，浙江易士企业管理服务有限公司因大量挪用客户备付金、伪造变造交易和财务资料、超范围经营支付业务等重大违规行为，被央行注销《支付业务许可证》，成为国内首家被注销支付牌照的第三方支付公司。到2019年9月，据不完全统计，央行累计注销支付牌照名单已增加到34家，注销原因包括：支付业务违规强制注销，业务合并注销，停止支付业务主动注销。

10月16日，滴滴支付相关负责人对记者表示，保障基金是整个行业期待的重要保障举措，也是支付行业监管更趋于完善的重要标志。保障基金为金融消费者的权益提供了重要保障，某些特殊情况下可以更好的维护金融消费者的权益。保障基金的出现，与备付金集中交存形成了双管齐下的监管作用，既有效地遏制了备付金挪用的风险，也可以有效的杜绝支付机构日常经营中的虚假交易。

按季分层计提注入保障基金

根据本次征求意见稿，支付机构将全部客户备付金作为其清算保证金。中国人民银行按季度计提支付机构清算保证金利息划入基金。计提清算保证金利息将超过10亿元时，应当调整计提比例确保本次计提后基金规模达到10亿元。计提比例按照支付机构分类评级结果确定。评定为“A”类的，计提比例为9.5%；评定为“B”类的，计提比例为10%；评定为“C”类的，计提比例为10.5%；评定为“D”类的，计提比例为11%；评定为“E”类的，计提比例为12%。

按照《非银行支付机构网络支付业务管理办法》，A类机构六项基本评价指标整体优异；B类机构整体表现良好，个别指标变现一般；C类机构基本指标整体表现一般，部分指标存在问题;D类机构潜在风险较大；E类机构风险隐患严重。

也就是说，支付机构中的“优等生”少交，“差生”多交。苏筱芮认为，清算保证金计提比例依照支付机构A-E级的评级结果确定，体现了监管近年来分类施策的方向与思路。基金总额达到10亿元人民币以上暂停计提中的10亿上限，以及基金日均余额2%的基金管理费用上限，均有利于缓解支付机构合规成本压力。

一位第三方支付行业人士表示，行业尾部的大量小型支付公司生存维艰，央行监管越来越严格，市场占有率低、品牌没有做起来的支付公司，生存空间越来越窄，而监管罚单越来越高，以前很多不合规的业务，现在越来越少的公司敢以身试法了。

据征求意见稿，有下列情形之一的，经中国人民银行批准，可以使用基金用于偿付客户备付金：支付机构被注销《支付业务许可证》、解散或者被依法宣告破产时，支付机构或者其他责任主体的资产无法完全弥补客户备付金缺口的；支付机构出现重大风险且采用各种市场化方式均无法弥补客户备付金缺口的；中国人民银行认定的其他可能严重危及社会公共利益和金融稳定的情形。

但对第三方支付机构的客户来说，仍需注意的是，央行征求意见稿中称：使用基金兑付客户备付金的，对单个客户实行5000元人民币最高兑付限额。中国人民银行可以根据经济发展、支付行业风险状况等因素调整最高兑付限额。

选择资质良好、管理完善的第三方支付机构开展业务合作，仍是商户及个人用户需要做好的功课。

截至目前，我国共发放非金融机构支付业务许可证9批，现存持有第三方支付牌照的公司200余家。根据易观2020年第1季度中国第三方支付机构综合支付市场交易份额占比统计，支付宝、腾讯金融和银联商务分别以48.44%、33.59%和7.19%的市场份额位居前三位。三者市场份额总和达到89.21%。

苏筱芮认为，对于支付行业而言，新规厘清了支付机构、监管主体、基金管理人等各方权责，以及计提、暂停计提、使用审批等各流程操作规范，给防范非银支付机构业务风险增设了强有力的“防火墙”，为保护中小客户权益、促进行业健康可持续发展带来积极意义，此外，针对支付机构分类管理的举措，也有助于促进机构合规前行。