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华尔街开始坐庄 比特币不到两月暴跌60% 你敢抄底吗?

2018-02-04 13:30:28 和讯名家  肖磊看市
  作者:肖磊看市

  在这个世界上,如果聪明也分等级,那么最最聪明的人,一定是在玩金融。华尔街聚集了全世界最聪明的人,在这里,有数学天才、有心理学大师、有经济学家……他们每几秒钟就能设计出一款风靡全球的金融产品,可以影响到数十亿民众的生活和财富。

  华尔街对全球投资市场的“收割”,不是用一句“阴谋论”就能嗤之以鼻的,迄今为止,没有人能够保证比特币不是华尔街发明的。在分析比特币价格走势之前,我先讲一个离投资者并不遥远的真实案例。

  2007年一月份,华尔街开始对原油市场发起攻击,国际原油价格从2007年初的50美元,一直拉升到了2008年的接近150美元,整整翻了三倍。

原油是一个非常成熟的大宗商品,全球对原油价格的定价和市场交易,有非常强的惯性和规则,而且每一个大国都参与其中,从供给和需求的角度,制衡因素极其的强大,但这也架不住华尔街资本的绞杀力量,一年多翻三倍,这在传统大宗商品市场是很难想象的。
  原油是一个非常成熟的大宗商品,全球对原油价格的定价和市场交易,有非常强的惯性和规则,而且每一个大国都参与其中,从供给和需求的角度,制衡因素极其的强大,但这也架不住华尔街资本的绞杀力量,一年多翻三倍,这在传统大宗商品市场是很难想象的。

  可能很多没有真正深度涉猎过金融交易的投资者,并不能理解什么叫“大操纵”。其实从原油市场来看,整个价格从2007年初的50美元涨到2008年5月的140美元的时候,美国政府就已经坐不住了。从2008年的5月末开始,美国国会连续多项提案针对原油市场价格操纵问题,并进入调查程序。而后美国金融危机爆发,美国四大投行之一的雷曼兄弟破产,全球陷入流动性危机,原油价格也出现了暴跌。如果不是金融危机的爆发,可能原油价格不会止步于150美元。

  到了2010年奥巴马政府批准对华尔街最严厉的《沃尔克规则》监管法案,这项新规主要包括三方面内容:1、禁止银行机构从事大多数自营交易;2、限制银行机构投资对冲基金和私募股权基金;3、要求银行机构设立内部合规计划,并向监管机构提交相关计划和报告重大交易活动情况。

  到了2013年末,德意志银行和摩根大通已经退出了能源、非贵金属、农产品(000061,股吧)、铁矿石等业务,而高盛、摩根士丹利等也已考虑退出大宗商品业务。大宗商品从此陷入大熊市,原油价格持续下跌,一度从2013年末的100美元附近,下跌到了2016年初的26美元,两年间暴跌超过70%。

  可以这么说,没有华尔街的投资市场,是寂寞的,但有了华尔街的投资市场,是血腥的。

  去年的10月30日,芝加哥商业交易(CME)所公告,决定推出比特币期货,比特币作为一个非常小众的新兴金融交易品种,有了一个适合华尔街操作的标的。

  到11月29日的时候,我在社群里发了一个小的分析演绎,没想到一语成谶,至少按照目前的价格,这个演义是非常准确的。

当然,没有人会无缘无故的脑洞大开,按照我对全球资本市场的了解,真正影响散户的,实际上并不是市场本身,而是类似于。大部分投资者只在乎眼前发生了什么,因为没有纵深感,就很容易对未来产生恐惧,这种恐惧本身就是对认知的一种评估,因此说投资就是认知的变现,这句话是成立的,也是很有说服力的;有了这种恐惧,市场才会出现大的波动。
  当然,没有人会无缘无故的脑洞大开,按照我对全球资本市场的了解,真正影响散户的,实际上并不是市场本身,而是类似于。大部分投资者只在乎眼前发生了什么,因为没有纵深感,就很容易对未来产生恐惧,这种恐惧本身就是对认知的一种评估,因此说投资就是认知的变现,这句话是成立的,也是很有说服力的;有了这种恐惧,市场才会出现大的波动。

  比特币本身是一个消息市,对于各类利多或利空的消息,市场会做出非常迅速的判断。华尔街可以说能够在很短的时间内,制造出普通投资者难以想象的利好或利空。发动国会调查比特币交易,放出投行参与比特币交易等消息,对华尔街来说是非常简单的事情,但这种消息的影响远远比此前币圈所认知的很多影响因素,要大得多。

  未来比特币市场依然存在三个不确定性,这三个不确定性会反复被华尔街利用。

  首先是对比特币的定性,全球依然没有达成共识,具体如何定义比特币,这当中存在很多的影响市场的因素,因为投资实际上是一种对预期的追逐,比如大家都在期待各国能够把比特币定义为一种类似外汇的金融货币形态,如果有更多的国家这样定义,那么对比特币的影响是巨大的,但如果更多的国家定义为一种虚拟商品或证券化产品,就会面临发展的局限性;

  第二个是跟传统金融机构或传统金融市场的若即若离。比特币等市场,虽然有一套自成体系的逻辑,但每一个参与者,都希望得到传统金融机构或市场的认可,比如哪个大机构又接受比特币了,为比特币交易提供什么中介服务了,或者停止某些针对比特币等的服务,都会成为华尔街制造市场波动的利器;

  第三个不确定性是税收问题,由于数字货币市场本身是去中心化的,没有任何组织为其做担保,也没有主权国家政府的背书,中央银行难以用利率等工具来调节市场,这种情况下,税收就成为调节数字货币交易市场的唯一工具,作为一种金融货币形态,在交易过程中被征税,这是一个非常严重的问题,相当于是非常明显的实施负利率,对市场流动性的影响巨大,因此在去年12月28日,我在群里讲了这个问题。

最后,需要写点感悟。
  最后,需要写点感悟。

  美国和韩国在推动数字货币交易的实名制问题,印度要给比特币持有者征税,日本对比特币交易所进行合规性调查,有一些比特币交易所正在推进跟美元的直接充值和兑换。一些国家也开始为比特币等挖矿主动提供廉价的电力,俄罗斯已经允许挖矿,但要求矿主必须把比特币卖到国外,目的可能是赚取外汇。从这方面来看,每一个国家都在研究,首先是如何监管,其次是如何运营这个市场。逐步的纳入监管体系,以及合法化运营,然后征税,驯服这个市场是一个大趋势。

  尽管如此,我并不认为中国的监管会放松。按照中国经济的体量,数字货币行业能够带来的贡献,还不足以引起足够大的重视,反而如果针对散户群体的参与门槛和认知性风险,政府的担心会越来越大。如果从发展战略产业的角度说,应该对区块链行业有更好的包容性,当然,这种包容性还需要行业自己能够有“良币驱逐劣币”的生态循环系统,否则政策几乎没有第二种选择余地。

  更重要的是,与区块链并行的数字货币市场,已经发展为非常金融化的市场,整个监管层面的考虑,不是一个部门或几个专家所能左右的。甚至说在央行层面,可能都难以对数字货币行业的发展做出太多的决定性影响。

  前天,中纪委网站发出一篇题目为“坚定扛起党内监督的神圣使命,推进人民银行系统全面从严治党向纵深发展”的文章,其作者署名头衔是,中央纪委驻中国人民银行纪检组组长。部分措辞如下:

未来几年,中国金融业的大方向,依然是收紧,跟金融相关的任何环节,都面临逐步收缩,而不是扩张的客观要求。但这对于区块链数字资产领域来说,并非完全的坏事,此时有多少的“保守”,未来就会有多少的“开放”。况且区块链本身是一个非常具有发展前景的行业。
  未来几年,中国金融业的大方向,依然是收紧,跟金融相关的任何环节,都面临逐步收缩,而不是扩张的客观要求。但这对于区块链数字资产领域来说,并非完全的坏事,此时有多少的“保守”,未来就会有多少的“开放”。况且区块链本身是一个非常具有发展前景的行业。

作为投资者、参与者来说,要做的仅仅是,把各类因素考虑进去,把对行情的判断,变成一种深度的学习和思考,而不是简单粗暴的传播所谓的信仰,对负面声音进行攻击性反驳,这只会浪费更多的时间,对未来市场走势的判断会更加无知,对已有的积累,会形成巨大的消耗,直到遭遇一次颠覆信仰的行情,输得精光。
  作为投资者、参与者来说,要做的仅仅是,把各类因素考虑进去,把对行情的判断,变成一种深度的学习和思考,而不是简单粗暴的传播所谓的信仰,对负面声音进行攻击性反驳,这只会浪费更多的时间,对未来市场走势的判断会更加无知,对已有的积累,会形成巨大的消耗,直到遭遇一次颠覆信仰的行情,输得精光。

  文/肖磊

   本文首发于微信公众号:肖磊看市。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

(责任编辑:赵然 HZ002)
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