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盘点89家百亿平台:千亿规模已达6家

2017-01-12 01:30:00 和讯名家 

    本文首发于微信公众号:布谷TIME。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

  篇首语:

  一位谷粒在聊天中说,他希望找规模大的平台来投资,因为相对安全。

  布谷君能理解,他想让投出钱更安全的回来,规模大实力强。

  那么,如何来衡量一家互金平台的规模呢?

  目前行业里的平台都在用成交量来展示规模实力,布谷君不否认它是一项指标。

  但成交量只是一个流水的概念,就像银行卡上的钱来回存取可以让流水翻倍。

  真正衡量规模的标准是待收金额,也就是当下平台借出去的钱,相当于银行卡上余款。

  不过,这个数据是平台的“Secret”,很多公司并不愿意“扒光”见群众。

  无奈,布谷君只能从公开的、非公开的多种渠道去搜罗这些数据,仅供各位参考。

  这,又是一篇长文,还请大家担待,相信布谷君,干货满满值得你看!

  只是,只是布谷君好像又得罪了一大票平台……

  今年8月,布谷TIME曾统计过成交规模超过百亿的平台,那时,平台数量仅67家(可点击这里查看)。如今,经过布谷TIME的再次统计,成交规模过百亿的平台已有89家,增加了22家。

  其中,微贷网、小牛在线、前海航交所悄悄的跨过500亿的门槛,加之此前统计的陆金所、红岭创投、铜板街、网信理财、借贷宝、PPmoney、鑫合汇7家平台,总成交规模超500亿的平台达10家。而小赢理财、翼龙贷、团贷网、真融宝、聚宝汇、草根投资已俨然是“500亿准平台”。

  不过,布谷君此前也一直阐述一个理念“

  任何一个指标都只是一个参考系”,成交量也一样,有参考意义,但不是绝对指标。

  关于贷款余额数据,又叫待收金额,简单来讲就是平台已经借出去,但还没有还款的本金总额,这是衡量一个平台规模的关键指标,比成交量更具有参考意义,此前也是风投等相关机构计算平台估值的重要参数。

  目前互联网金融平台主动披露的并不多,这部分是布谷君从各处搜罗来的,除部分平台自行披露外,还有部分数据来自第三方平台。另外,各个平台及第三方可能统计口径不同,因此,数据也是有差异的。

  所以,下文布谷君会综合解释下这些指标背后的相关意义,文字比表格更有价值哦。

  我们先来看看这87家累计成交规模破百亿的平台。

盘点89家百亿平台:千亿规模已6家,还有家4个月激增850亿!
  备注:

  1. 数据来源于平台官网、财报以及新闻报道等,平台提供的数据口径可能不一,但可以反映大概问题。

  2. 因为平台累计成交量跟上线时间有关,故列出时间以供参考,其中挖财、随手记为开始发布理财产品的时间。

  3. 待收数据主要来自三个渠道:来自平台披露的标为绿色;来自零壹财经的数据标为蓝色;来自网贷之家的数据标为红色。

  4. 由于少部分平台不发布年报,还有部分平台的年报暂未发出,所以“2016年交易额”数据来自零壹财经。

  5. 根据平安公布数据,陆金所累计成交规模达6万亿。此前计葵生表示P2P成交规模约占总规模的8%,那么这个规模大约4800亿元。

  6. 笔者梳理平台时有部分平台如合时代、一起好、共信赢等平台成交额在95亿至99亿之间,所以暂未列入,但可能文章发出后短时间内这些平台会成为新的百亿平台。

  从累计成交量来看平台1

  行业当之无愧的老大哥陆金所,P2P总体成交规模约在5000亿元,待收规模约千亿,跟行业的整体认知基本一致。

  知名“草根系”平台红岭创投,去年也从千亿规模再上一个台阶迈上2000亿,仅去年1年就成交了900多亿元。不过,红岭创投的成交量多是因为净值标的存在不断放大,待收存量仅200亿出头。从成交上来看,去年红岭创投受监管加码的影响并不太大,但大额项目和净值标是整改重点,今年的调整影响可能更大。

  在累计成交量的前五名中,前海航交所是最让布谷君意外的一家。这是海航集团旗下的互联网资产交易所,在去年8月份的时候,它的成交量还只有280亿元(点击查看评测),短短的4个月成交量骤增850亿元。布谷君猜测,可能是8月限额新规后交易所成了香饽饽,前海航交所背靠海航也急速发展。另外,它家的机构业务也比较多,官网披露累计注册机构 1140家。

  第四名是网信理财,这家平台一向比较低调,成立的前三年一直没对外公布过相关数据,第三方一直在猜。现在终于揭开面纱,1300多亿成交规模的量级,跟业内预期基本一致。不过,根据零壹财经披露的数据,网信理财的待收规模约260亿,这个规模在行业也是比较大的,仅次于陆金所和宜人贷。

  第三名,铜板街一直是一家交易量极大的“半知名”平台,采用的是类理财超市模式,提供的产品种类繁多,资产多是对接第三方机构,发展速度亦步亦趋。还有一家千亿平台,很知名却也绯闻缠身,它的名字就是借贷宝,关于这家平台布谷君不想多说,就这样吧。

  500亿以上规模的平台中,鑫合汇是做过桥贷的,标的额度大、周期短,所以它的规模巨大,待收却不到35亿,所以它家的累积成交量数据参考意义较弱。微贷网是车贷平台的老大,去年发展速度极快,一年的成交量就接近500亿,待收规模也高达120亿,不得不说,微贷网的步子迈得很大!

  小牛在线和PPmoney,属于在质疑中狂奔的那类平台,成交量和待收规模都很大但尚无银行存管。据说,小牛去年人事变动很频繁,尤其是小牛集团,高管流动性很大,最新爆出来的是小牛在线CEO刘金科已离职。PPmoney的财务数据“雾里看花”,智能投标业务疑问也比较多,不过,PPmoney属于新三板挂牌企业,去年的财务报表近期应该会披露,关心的小伙伴可以留意下。

  累死宝宝了,累计成交量的前10名,布谷君是挨个点名啊。接下来,咱们只能抽查了,不许怪布谷宝宝!

  第一个被抽查的就是宜人贷,表格中显示其成交规模不到300亿,这个其实是2016年9月的数据,宜人贷现在的成交额至少应在300亿元以上;待收规模中网贷之家现实约为260亿元,这个数据布谷君不敢肯定是否准确,只是想说,如果是这样的话,证明了宜人贷去年规模一直在扩大。查询历史数据得知,虽然宜人贷成立5年了,但是真正的飞速发展是从2015年开始的,2013年其全年成交规模仅2亿元,2014年约20多亿,2015年约100亿,2016年大约在200亿左右。

  第二个说说宜贷网(原易贷网)这家累积成交规模已超400亿元,但待收规模只有25亿元,明显有些偏小。造成这种情况可能存在的原因有以下几种:活期产品量大、期限短额度大(如鑫合汇的过桥贷)、有很多通道业务(如铜板街)。

  第三个,唐小僧和荷包金融,羊毛厚吸引大批投资人。

  第四个,简理财的成交规模竟然是银客理财的3倍,布谷君一直以为银客才是INK集团的老大,不过,好像影响也不大,因为简理财主要是做活期的,“流水”会比较大。

  第五个,恒易融和冠e通分别是两家知名线下机构恒昌和冠群的线上平台,哦,信和大金融性质也差不多。

  第六个,财富派,这家是知名财富管理公司诺亚财富旗下的线上平台,依托线下财富管理,线上发展的也很迅速。

  还有几家平台,布谷君第一次知道他们的累积成交规模这么大,比如:轻易贷、钜宝盆、钱爸爸、易通贷、雅堂金融、十六铺金融等,要是有谷粒们关注的话,还请多在留言区补充。

  剩下的名,布谷君点不动了,我们赶紧来看第二项数据吧。

  从待收数据来看平台2“贷款余额是把双刃剑”,一般来说贷款余额高,说明平台的借贷规模大,在一定程度上也代表着平台的业务能力比较强;但同时可能相应的流动性风险也比较高,待收规模越大,平台面临的兑付压力越大。

  从表格中收集的不完整数据来看,贷款余额超过100亿的平台有18家,根据余额规模从大到小依次排列为:陆金所(1005亿)、宜人贷(261亿)、网信理财(260亿)、聚宝汇(257亿)、红岭创投(205亿)、你我贷(164亿)、团贷网(157亿)、人人贷(133亿)、爱钱进(130亿)、恒易融(126亿)、翼龙贷(124亿)、拍拍贷(123亿)、微贷网(121亿)、小牛在线(108亿)、浙里投(107亿)、点融网(104亿)、有利网(103亿)、挖财(100亿)。

  这18家中,聚宝汇的待收规模算是异军突起;团贷网和小牛在线属于去年发展比较猛的平台;翼龙贷的待收数据在网贷之家上是两百多亿,但官方披露数据几乎是少了一半仅124亿;浙里投总成交规模仅153亿元待收就有107亿,这里可能也蕴藏了一定的风险。

  我们再来看一组数据:

  紫马财行:成交量 292亿元、待收规模3.2亿元

  温州贷:成交量 255亿元、待收规模2.3亿元

  链链金融(链家金融):成交量300亿元、待收规模5.3亿元

  雅堂金融:成交量116亿元、待收规模3.28亿元

  十六铺金融:成交量100亿元、待收规模5.2亿元……

  这些平台有个共同特点成交额与贷款余额数十倍甚至百倍,这可能说明

  1)平台的“巨额成交额”来自较多的短期标与活期标的反复叠加,成交规模的参考程度少了一分;比如链家金融的“过桥贷”。

  2)平台人气渐失,大部分成交额来自较早以前的积累,嗯,这个理论上存在,案例不好找。

  虽然,可能由于采集的贷款余额数据准确性不高,但也可以说明一定问题,如果遇到类似的平台,投资者还需要谨而慎之。

  从2016年成交量来看平台3

  其实,看2016年的成交量,主要还是看它与累积成交量之间的比例。这个比例一定程度上可以说明这个平台在去年的活跃度,同时也说明了这家平台去年的扩张速度。

  比如,红岭创投去年成交量接近千亿,但根据它以往的数据和平台的相关情况,这个量也可以理解。

  但是,PPmoney、小牛在线、微贷网和团贷网,还有宜人贷、紫马财行和搜易贷,还有冠e通、口袋理财等等……去年成交量占累计比重都比较较大,说明去年扩张速度很快,可能蕴藏一定风险。

  剩下的数据,大家可以睁大眼睛再去看看表格,有什么发现也可以在评论去分享哦。

  最后总结:

  成交额与贷款余额可以做为判断平台人气、未来发展的一部分指标,但其本身并不能成为平台是否安全的背书。

  大到不能倒在中国乃至全世界都是神话,e租宝、中晋和MMM都是先例。

  还是那句话,任何一个指标都只是一个参考系,大家在投资一家平台前,可以交叉去看几类数据,乃至股东、高管背景等等。

  PS:错过前几期盘点?没关系,点击以下链接即可查看哦~

  第五期:用五个关键指标筛选,三星级以上平台我们找了42家

  第四期:嘘!170家国资系平台,90%你可能都没听过

  第三期:吃惊!获得B轮以上融资的风投系平台仅39家

  第二期:履约保证险平台一览:不可不知的N条干货,还有几大“坑”

  第一期:101家上市系平台“含金量”大比拼!

盘点89家百亿平台:千亿规模已6家,还有家4个月激增850亿!

    文章来源:微信公众号布谷TIME

(责任编辑:赵然 HZ002)
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