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信和大金融:融资租凭的利润来源在哪,融资租凭如何控制风险?

2016-12-12 16:20:13 和讯 

  融资租赁是集融资与融物、贸易与技术更新于一体的新型金融产业。由于其融资与融物相结合的特点,出现问题时租赁公司可以回收、处理租赁物,因而在办理融资时对企业资信和担保的要求不高,所以非常适合中小企业融资。下面信和大金融为大家讲解一下融资租凭的利润来源在哪,融资租凭如何控制风险的问题有哪些,希望能够帮助大家。

  一、融资租凭的利润来源在哪?

  (一)租金收入约8%首先,我们要弄清租金收入和利息收入的区别。租金收入包含了利息收入。简单举个例子,你租给承租人100万元的设备,一年期,8%年化利息,租金到租期结束时一次性支付。那么,一年期到了,融资租赁公司收到的租金总额是108万,其中,100万是你的本钱,不是收入,你的收入(也就是你说的利润来源)是8万,这8万的收入,扣减了税收、经营成本(比如说你的工资、奖金、差旅费用,公司的融资费用、办公室租金、水电、坏账,等等等等)之后,才是融资租赁公司的所得税前利润。

  (二)保证金约10%保证金是承租人的钱,承租人没有违约行为的话,在租期结束时,出租人是要将保证金退给承租人的(或根据承租人的要求,用来冲抵部分租金)。也就是说,保证金要成为融资租赁公司的利润来源,前提条件是承租人违约。你想想,承租人违约的意思是,他连租金都还不了了,融资租赁公司的损失是不是比这点保证金还要大?

  (三)手续费手续费一则数额很小,再则,根据会计准则规定,手续费是要分摊到租赁期,逐月计提收入的,因此,融资租赁公司在计算利息收入是,是将手续费作为利息收入的一部分来衡量项目的收益水平,说白了就是,我前面说的8%的利息收入,已经包含手续费收入了。

  (四)设备佣金5%左右首先,我国70%以上的融资租赁业务是售后回租,也就是出租人从承租人(作为设备出售人)那儿购买它的自有设备并返租给承租人,你觉得让承租人给出租人任何一点设备销售佣金,有可能吗?再说说剩下的不到30%的直接融资租赁业务,我们三十人论坛这些行业里的大型融资租赁公司,基本上都没可能从设备销售商拿到设备佣金,更不用说5%了,你觉得其它融资租赁公司拿到5%的佣金的可能性有多大?还有,设备厂家的销售利润是否有这么大的空间给5%的佣金?看看上市的设备制造企业的财务报告中的毛利润率就知道了。

  (五)国家对融资行业的补贴我理解你说的是国家对融资租赁行业的补贴。国家对融资租赁行业的补贴,都是地方性的,主要是注册公司时的一次性补贴以及其后的年度地方财政补贴,这些补贴,高的每年也就几百、数千万,相对大型融资租赁公司数十亿、上百亿的营业收入,也就是个零头。当然,还有像东莞等地政府,对某类设备的融资租赁业务提供1%左右的利息补贴,这也是很小的数额。对于国家层面对农户购买农机(包括通过贷款或融资租赁方式购买)提供30%左右的补贴,受益人是农户(即承租人),不是出租人。你想想啊,假设一台农机的销售价格是100万,农户购买(或通过贷款以及通过农银租赁等大型租赁公司融资租赁)是七、八十万,谁还会通过“其它融资租赁公司”花110多万到120多万的成本来获得设备?

  (六)售后回租售后回租产生的利润,就是前面第一项所说的利息收入。

  二、融资租凭如何控制风险?

  (一)融资租赁物权的独立性和安全性融资租赁物件在承租人当地工商行政管理部门的承租企业档案下的产权备案和进口免税融资租赁物件的海关监管,从源头上保证了融资租赁物件物权的独立性和安全性;同设备供货厂商的协议保证了对承租企业技术监管的有效性;将融资租赁物件的进口和运输交由专业的外贸公司和物流企业承担,有利于提高运作效率,降低成本,更可以有效规避其中的贸易风险;通过合同和租赁物强制执行公证、财产保险、租金债务担保,将法律风险、租赁物财产风险、租金回收风险转嫁出去;同设备供货厂商的租赁物件回购、翻新协议和旧货经营者的租赁物件回收协议实现融资租赁物件的变现和融资租赁资金的退出;通过应收租金保理和租赁物权抵押,给最终出资人资金安全保障,保证了融资租赁资金来源的顺畅。

  (二)融资租赁程序风险控制融资租赁业务过程复杂,在内涉及业务洽谈、项目评审、项目决策、业务运作、项目管理等多个环节,加强融资租赁程序风险控制,能有效避免风险 “瓶颈”问题,降低风险度。

  (三)融资租赁组织机构适应融资租赁业务抗风险、高效率的营运要求,在岗位配置、功能组合与人才配备上,进行严谨有序,系统协调,优化组合和灵活反应的机构设计。明确各个部门乃至各个岗位的责、权、利,建立各部门和不同管理层次之间权责明确,工作衔接,防止出现互相推诿、互相扯皮的现象。尤其对保证融资租赁项目安全起关键作用的项目评审部门,要作为要害部门在权责和地位上给予特别关注;决策委员会要直接对董事会负责,保证其工作相对于经营管理层的独立性、公正性、客观性;对于公司经营运筹处于核心地位的财务部门,也要突出其应有的中心地位。

  信和大金融隶属于信和上融网络科技(北京)有限公司,是2014年正式成立的互联网金融平台,管理团队均具有多年互联网金融行业从业经验。信和大金融通过与专业征信机构汇诚信用、深圳前海金融资产交易所深度合作,以健全的风险管控体系为基础专注为广大机构、个人及其他合格投资者提供透明、专业、高效投融资顾问服务,并通过丰富的交易品种和交易组织模式创新,为众多中产阶级、高净值人群及其他合格投资者提供更多适合自身风险偏好的产品咨询。

(责任编辑:曹言言 )

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